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熟悉而又陌生的货币[2]
文/一品梅 2016-05-08

      先看一个金融的笑话:一游人到小镇旅馆,拿1千元给老板要挑个房间。他上楼时,店主拿1千元给屠户支付了欠的肉钱;屠夫去猪农那还了猪钱;猪农还了饲料款;饲料商去付清嫖娼的钱;妓女赶紧去旅馆还了房钱;这1千元又回到店主手里。这时游客下楼说房间不合适,拿钱走了,但全镇债务都还清了。这个债务链条说明什么?货币是实现人类欲望的工具,是我们购买商品或服务的媒介。

      货币的诞生
      在5000多年以前,人类以群居的方式生活,形成了原始部落,人们之间还处于物物交换的状态,人与人在交换的过程中,发现交换的物品并非自己所需要,常常发现找不到自己想交换的那个人,出现了一个人想用A换B就必须找那个想要B换A的人【1】。人类毕竟是地球上最有智慧的动物,在两河流域美索不达米亚平原上出现了楔形文字,最早居住的苏美尔人用楔形文字解决了人们交换的难题,他们把人们之间的交易记录用楔形文字刻在泥版上,每个人根据泥版上交易记录和数额来换取自己想要的物品。A出售者可以从B 的出售者那里根据泥版的过去交易数额换来B,B的出售者同样根据泥版上的数额在日后换回自己想要的物品。这就是人类最早的货币形态,这种出售行为和购买行为的分离是货币最基本的富有成效的功能。

      这些楔形文字泥版是5000多年前苏美尔人最早的交易记录,也是人类最早的文字记录,它告诉我们人类最早记录的不是诗歌也不是哲学,而是生意。泥版就像现在的合约,有明确的买卖双方、交易物品。历史学家鉴定,这些泥版记录的是人类最早的文字;法学家认定,这些文字是人类最早的契约;经济学家则认为,契约就是人类最早的货币雏形。【2】
      地球上其他地域的人们还无法摆脱饥饿,这片沃土却已经出现了富余的物产。于是,这里出现了最早的社会分工,诞生了最早的交易市场,出现了人类最早的城市 ,楔形文字泥版伴随着古巴比伦文明走向了兴盛。

      货币与财富
      货币是伴随着人类发展自然出现的,是帮助人们在经济社会中更容易的达成交易,实现人们心中的愿望,实过上更美好的生活。货币是一个可以兑现人类各种物品的媒介,这就反过来促进人们拥有货币的欲望,并且是希望越多越好,以备未来之需。货币真是人类的财富吗?货币本身不是财富,财富一定要用人类需要的物品来表示。财富一定是用你的货币可以购买几套房来衡量,而不能仅仅是货币数字。津巴布韦人人都是“亿万富翁”,却还是一贫如洗,一百万亿只能换三个鸡蛋。  到底什么才是真正的财富?土地,资源,金,银,货币?这些都曾被认为是财而被人类追逐,但世界上没有任何一个国家能仅仅依靠生产金银,出售资源,制造货币而永久繁荣。 (南非,俄罗斯,津巴布韦)【3】

      人们之所以拥有货币,是因为货币能交换到等值的物品,是建立在货币必须是可信任的。如果货币总额是1000元,突然之间每个人货币翻了一倍货币,货币总额变成了2000元,但货币对应的财富并没有增加。一个人的支出就是另一个人的收入。社会成员作为一个整体的支出不能大于收入——这是国民收入恒等式的两边。个体现金余额总和等于可以被持有的现金数量。社会成员作为一个整体不能“花费”余额,他们只能交换它们。【4】货币增发一倍的结局就是物价水平翻番。

      通货膨胀越高,价格越高,人们享受到的财富越少,财富流转速度越慢。正如房价上涨越快,需要的货币量越大,购买力下降,所能购买到的商品越少,所能享受到的财富就越少。印发货币,只是向全国人民征收铸币税,悄悄的转移财富,产生了分配效应,加剧了贫富分化,人们实际财富并没有变化。现金数量多了,人们并没有富有,拥有的只是财富幻觉。正如经济学鼻祖亚当斯密所言:货币本身并非财富,一个国家的富裕不在于用于实现货物流通的货币的数量,而在于生活必须品的丰富.......。

      货币的交通工具——银行
      银行是货币的交通工具,是货币多余的人和货币短缺的人之间,通过配置,使得资源发挥更有效的作用。即把社会上闲置的钱汇聚起来,投向需要发展壮大的企业和行业,加快了经济运转的速度。只有这钱在市场上不断地去运用,不断的去周转,不断的产生效益,那么货币的功能才能体现出来。人们不会同一时间来兑换货币,金融家把闲置的储蓄进行放贷形成资本,出现了存贷比,也就是存款准备金制度,存款准备金制度是商品经济发展的自然产物,应该独立于政治而存在,有自己的独立的法律体系。这个制度也决定了人们不能同时来兑换,一旦发生挤兑,任何一家银行就会发生倒闭,这也是摩根伟大的之处,他深刻认识到了银行本质,发挥了中央银行的作用,充当最后借款人,挽救了美国1907年的金融危机。银行任何一次失信,很容易发生挤兑,无论是胡雪岩阜康钱庄,还是类P2P的金融组织……都逃不过失信而倒闭的命运……
      银行经营的是信用。是帮助陌生人之间建立信任关系,产生交易行为。无论是银行,期货,股票都是如此。金融发行的纸币,票据,股票,合约都是在人们之间实现流转的信用凭证,人们相信它能够换到等值的财富。货币就像是在人海中漂流的一艘艘小舟,帮助人们达到他想去的任何地方。

 
      金融的基石
      金融是服务实体经济的,帮助实体经济创造财富,从而分配财富。实体下滑,安有完卵?正如一个企业的价值,不再于它的融资方式,无论是债市还是股市,而取决于它的现金流,它创造财富的能力……实体经济不行,金融工具都不会好,银行,债券,信托,基金…都不可能好,金融不可能脱离实体经济成为钱生钱的货币游戏,没有可靠的财富作为支撑就会形成泡沫,而且泡沫是一定会破灭的,无论是脱离基本面的股市泡沫还是借钱过多还不起的债务泡沫。金融一定要为实体经济服务,而且只能如此。
      
      有效的资源配置
      经济学解决的问题是有限的资源得到最有效的配置,金融属于社会经济范畴,金融的存在是为了更有效的实现资源的配置。资源应该得到合理的配置。就像比尔盖茨和巴菲特把自己赚来的绝大部分财富都捐赠了慈善基金,就是这些金融资源来源于社会,它应该反馈给社会,并且以最有效的方式。一个人花不上的钱,不应该属于你,它属于社会。及时有富余的存在银行,银行也会配置到需要人的手里,让其产生价值。一个人一辈子也花不了的钱,它的边际效应几乎为0,就不属于你了。




【1】,【4】弗里德曼《最优货币量》
【2】,【3】央视《货币》