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超越国界
文/一品梅整理 2015-05-10
      
      欧洲各国的君主用纹章作为家族的象征。到今天演变成了国旗,国家另一个标志是货币。
      现代的货币竞争实际上就是各个国家总体实力的竞争,在某一个阶段竞争力最强的那个货币,就会成为国际社会的主导货币。徐钢
       在货币背后,我们看到的是一个国家综合实力的呈现,是创造财富的能力,更是一种承诺和信任。而能够检验这一切的是时间和空间。

      美元是强大的,各国央行和政府都希望将美元作为避险工具。强大的原因是什么?
      众所周知,当很多国家都想持有一种货币的时候,这种货币就趋向于国际化,比如说英镑和美元就是这种情况。1915年之前,英镑是全球的统一结算货币,但1915年之后,美元成为全球的统一结算货币。
      英国和美国是如何做到的?

      君权神授
      人生来就不是平等的。既然都是亚当的子孙,亚当就对所有人拥有统治权,因此父权和君权是合二为一的,发展下来就是君权神授。资中筠
在中国也是天子,奉天承运,皇帝昭曰。
      在这种思想下,国王的权力至高无上,无可撼动。国王就等同于国家,国家的土地就可以被国王任意征收,国家的财富几乎都集中在国王手中,为君主服务的国家铸币体系正是根植于此。
      正当整个欧洲在几百年来形成的价值观念中徘徊的时候,曾远离文明中心的英国,第一个向国王发起了挑战。1215年6月15日,在英国皇室驻地温莎城堡附近的兰尼米德的草地上,贵族们和国王进行了一次面对面的谈判。在教会,贵族和社会公众的压力下,国王签署了《自由大宪章》。
      《自由大宪章》最重要的一个精神就是制约君主的权力。“王在议会中,王在法之下”的意思就是,国王是居于法律之下的,而且国王是在议会之中的,议会可以用法律来制约国王的权力。资中筠
      谁也没有想到这份仓促草拟的文件,后来就成为英国人追求自由和权利的重要依据。在《自由大宪章》的保护下,一个独立于王权的商人阶层在英国出现,到14世纪末,商人们完全控制了伦敦市的运行,市长只由12个商人的行会选举,而不是由国王委派,在全世界英国人最先形成了法律至上的理念,也最早提出对私有财产权的保护,为建立现代市场经济国家提供了法律基础。
      法律最关键的作用就是提供了一种强制的协议,也就是说,如果我同意向你出售一些金融产品或者金融贷款,就必须保证我的资金能够得到偿还。所有不同领域的货币贸易,其协议背后都是法院的强制实行。莱昂内尔,巴贝尔

      全球化的进程不等后来者,机会转瞬即逝,英国这个毛呢小国能否在新世界的曙光到来前,超过其他其他国家呢?
      英国的远洋探险并不顺利。1497年向西航行寻找通往中国的道路失败,正是失败的海上经历让英国的商人有了更多的风险意识。于是英国比哪些财大气粗,可以举一国财富来冒险的国家,更先有了分散风险的考虑。而这恰恰促成了市场经济最核心力量的出现—股份制公司。1600年英国东印度公司成立,成为当时英国最成功的股份制公司。公司的出现让城市工商业开始在英国发展和成熟起来。伦敦金融城只不过是伦敦市33个行政区中最小的一个,但是它却有自己的市政府,市长,法庭。即使英国女王要进入这座城中城,也必须得到伦敦金融城市长的同意,这即对金融城特殊地位的认可,也体现了一个国家对城市工商业的尊重。所有的尊重恰恰都来源于几百年来英国民众对权力的不断争取,正是这种力量改变了一个国家的命运。1688年英国爆发光荣革命,随着《权利法案》的签署,英国国王从此只在名义上代表国家,他的权力移交到由公众选举产生的议会手中。
      光荣革命爆发的6年后,也就是1694年7月27日,第一家股份制银行英格兰银行获准成立,几个小时之后,董事会就决定了现金存款的收据样式,最终选举了3种,其中一种发展形成了现代的英镑纸币。
      英镑不仅有黄金作为支撑,还有一个国家自由的经济和健全的法律作为支撑。正是这些,让英国在100年的时间里先后完成了光荣革命,金融革命和工业革命,将制度,资本和技术很好地结合起来。一个现代的英国开创了新的文明…工业文明。
      第一次工业革命之后,英国成为第一个工业强国,成为欧洲和世界的制造业工厂,成为领先的贸易国。巴里,艾肯格林
      詹姆斯瓦特发明了蒸汽机。正是蒸汽动力,推动着英镑走向世界。1860~1914年,全球贸易的60%以英镑标价和结算。1913年末,在全球的外汇储备中,超过50%是英镑。英镑成为第一个贴着一国标签,却可以在世界上流通的主权货币。
      当时英国是世界上最富有的国家,在技术上也是最先进的,因此,英国成为世界主权货币,成为其他国家都希望持有的储备货币。而且这些国家也都希望本国货币与英镑实现某种形式的挂钩。
      英国的强大,同样离不开那些在英国经济史上留下浓墨重彩的人。牛顿将英国带入金本位制,约翰洛克反对货币贬值。大卫李嘉图主张减轻赋税。对世界影响最大的人是亚当斯密,他被认为是~现代经济学之父,他在1776年完成了《国富论》,这部被誉为西方经济学圣经的著作,第一次提出了市场经济理论,他的思想直到今天还影响着整个世界。

      美元的兴衰与未来。
      英国不允许美国有银行体系,商品贸易,英国不允许我们发展,也因此产生了革命。1776年7月6日,美国宣布独立。美国独立后的第一爱国歌谣《自由之歌》写道:我们生于自由,也将生活在自由里,我们的钱包已装满金钱,给钱不是当奴隶,只为做个自由人。落后的殖民地国家,一个临时组建的政府,在1800年前后,整个美国社会的货币流通总量只有280万美元,农村人口只总人口的95%。美国是欧洲的农林产品输出地,而美国国内几乎所有的工业制品都要从欧洲进口。第一代美国人知道,虽然美国资源丰富,但是如果他不能制造产品,它永远不能成为一个强国。
      发明创造了持久的价值,创造了机会,创造了健康,创造了拯救生命的设备,创造为我们的民众提供了很多解决问题的方式,提高了他们的生活水平,为美国以及所有国家带来了机会。戴维,卡博斯

       良好的制度——专利
      这正是托马斯,杰斐逊在200年前管理专利商标局的愿望。在他去世的50年里,1876年,美国专利商标局授予了一项专利…托马斯,爱迪生发明的灯泡。然而,灯泡的命运并没有就此止步,它微弱的亮光触动了资本的嗅觉,它被带到了世界上嗅觉最灵敏的地方…华尔街。
      1892年,华尔街著名银行家皮尔庞特,摩根,为爱迪生电灯公司注入了新的资本,通用电气公司成立。随着电力技术的广泛应用,世界被带入了一个全新的时代:电气时代。
      良好的制度,资本和技术征服了地球。
      19世纪末20世纪初,伴随着电气时代的到来,人类迎来了第二次工业革命,美国成为应用技术领域的领导者。到1894年,美国的工业总产量跃居世界第一位,从1912年开始,美国的商品出口超越英国,纽约成为世界新的金融中心。
      20世纪人类经历了两次世界大战,彻底改变了世界格局。在第二次世界大战中,德国发生了对伦敦4个月的大轰炸。此时的英国不得不依靠和美国签署《租借法案》获得支援。1941~1945年间。美国向英国提供了价值500亿美元的物资。这些战时供给不是免费的午餐,这500多亿美元的物品,是以英国的黄金储备作为代价的。第二次世界大战期间,美国的黄金储备增加占到世界黄金储备的75%,为美国在即将到来的一次重要的国际性货币会议中,争取到了绝对的话语权。布雷顿森林体系之后,世界货币格局被改写,美元取代英镑登上了货币之王的宝座。在美元之后,同样离不开哪些影响世界的人物和行业:发明家爱迪生,银行家约翰摩根,约翰,洛克菲勒,企业家比尔盖茨,乔布斯,以及推动创新科技的硅谷,文化娱乐产业巨头好莱坞。在所有这些让美元成为国际货币的条件中,最为重要的是强大而自由的资本市场——华尔街。
      美元之所以成为世界最重要的储备货币,是因为全球任何人都可以持有美元,用美元去买美国的国债,美国拥有十几万亿美元的国债市场,可以起到保值,增值的作用。可以总美元买美国股票,投资美国房地产,对于投资美国没有任何限制,谁都可以来投资,而美国市场的确庞大,成熟,以至于你持有美元确实可以进去,不会被套牢,而是逐渐增值。法律,制度健全。
      1945年美元成为国家货币以来,美国雕版和印刷管理局每生产出一张成本只有9.1美分的百元钞票,为获取它,其他国家必须提供价值相当于100美元的实实在在的商品和服务作为交换。

      今天的中国已经成为世界第二大经济体,但经济规模的壮大并不必然塑造强大的货币。同样是亚洲国家的日本,其货币也曾登上世界的货币舞台。1995年,在国际储备货币中,日元所占份额曾经达到7%,然而,随着日本泡沫经济的破解,到2009年,日元所占的份额已经下降到了3%。
根据IMF统计,到2011年末,在各国官方外汇储备中,美元所占比例为62.2%,欧元为24.9%,英镑为4%,日元为3.6%,瑞士法郎为0.1%。

      人民币正在加速这个演员的行列,但是还没有完全成为真正的演员,因为今天的人民币还不能自由兑换,人民币汇率也不是由市场供求关系决定的,中国自己的资本市场,包括房地产,股票市场,债券市场,还没有对外国投资者开放。陈志武

      我认为人民币国际化其实面临着几个艰难的门槛。从微观金融角度来看,最大的门槛恰恰是中国资本市场的发展是否健康,是否成熟。为什么这么说呢?人民币要想国际化,不光是企业之间有贸易而需要用到人民币…但更重要的是,外国投资者,外国的企业,甚至外国的主权基金都愿意持有人民币,用这种方式来保值,增值。王明

      一个主权国家的货币之所以成为国际货币,不是有意为之,而是水到渠成。
      几千年来,货币几乎伴随了整个人类文明的演进,也贯穿于各个文明古国的兴衰史。拥有世界最古老文明的是希腊,埃及,罗马和非洲,生来拥有肥沃土壤,辽阔疆域的是东方的中国。最先通过黄金开发获得财富的是西班牙和葡萄牙。资本主义的萌芽,文艺复兴诞生在中世纪的意大利。今天,这些国家鼎盛时期的货币已经尘封在博物馆里,成为历史,而一个国家的未来则来自于其创造财富的能力
      到底什么才是真正的财富?土地,资源,金,银,货币,这些都曾被认为是财而被人类追逐,但世界上没有任何一个国家能仅仅依靠生产金银,出售资源,制造货币而永久繁荣。(南非,俄罗斯,津巴布韦)
      让我们进行一次大胆的想象,假如有一天货币在世界上突然消失了,那么谁是最强大的,最富有的国家呢?

      注:资料来源,央视大型纪录片《货币》